Вредные привычки эпохи «золотого стандарта» или где взять денег в бюджет

Следует прежде всего обозначить для себя ключевую дату: эпоха пресловутого «золотого стандарта» официально завершилась в 1971 году, когда президент США Ричард Никсон аннулировал Бреттон-Вудские соглашения. Которые, напомним, предписывали конвертировать бумажный доллар в золото по фиксированному курсу. При этом, нужно понимать, что для обычных граждан – не олигархов, и не финансовых магнатов – золотой стандарт почил в бозе гораздо раньше. Те же Соединённые Штаты ещё во времена Великой депрессии (1930-е годы) приняли ряд мер по ликвидации свободного обращения золота на своей территории. Однако привычки, что успели пустить корни за сотни лет действия старой доброй финансовой системы на основе благородного металла, продолжают жить: как в сознании простого обывателя, так и в действиях некоторых политиков и финансистов.

Самая главная (и самая опасная) привычка легко заметна в рассуждениях на тему финансирования дефицита бюджета. Проявляется она, как правило, в вопросах типа «а где мы возьмём столько денег?». На самом деле, государство вообще не должно задумываться о подобном.

И, чтобы проиллюстрировать этот тезис, мы предложим вам вспомнить о посещении какого-нибудь публичного мероприятия – киносеанса или футбольного матча. Вы показали билет, и вошли, но как вы полагаете, куда деваются билеты после? Правильно, уничтожаются, становясь недействительными: то есть, администрация (на правах собственника) создаёт эти временные билеты, каждый со своим уникальным номером, а затем, попросту избавляется от них.

А теперь, самое интересное. Если вы пользуетесь подобными билетами достаточно часто, и много посещаете концертов, матчей и фильмов, то конечно знаете, что бывают ситуации, при которых зрителей с билетами на мероприятии оказывается больше, чем мест. Отсюда возникает вопрос: а должна ли администрация «финансировать» свои же лишние билеты? Разумеется, нет. Точно так же, как государству совершенно ни к чему финансировать свой дефицит бюджета из каких-либо «источников» (тем более, кредитных).

С окончанием действия «золотого стандарта», любое суверенное государство обладает исключительными правами на изготовление собственных денег, не обеспеченных ничем другим, кроме репутации этого государства. Оно создаёт свои деньги, выпуская их в обращение, а когда деньги возвращаются назад в виде налогов, государство их «утилизирует» (в финансовом смысле, конечно). Создавая, при этом, новые деньги, и снова пуская их в финансовую систему страны. В реальности, ситуация ещё проще, так как часть выпущенных денег население сбережёт, не потратив.

После сказанного, должна быть очевидна полная несостоятельность разговоров о необходимости какого-то «финансирования» в отношении дефицита государственного бюджета. Отчего же тогда продолжаются ежегодные дебаты на данную тему в самых высоких кабинетах? Ничем иным, кроме силы привычки, объяснить это невозможно. И самое время пояснить истоки этого опасного заблуждения.

Много лет в прошлом, когда действовал «золотой стандарт», бумажные деньги являлись сертификатами на золото (о чём имелась запись на каждой купюре). И всем без исключения предъявителям таких сертификатов государство обязывалось выдать взамен золото: в объёме, соответствующем фиксированному курсу. В этих условиях, дефицит бюджета представлял собой избыток сертификатов на золото, и государству волей-неволей приходилось его как-то восполнять, то есть «финансировать». Чаще всего это делалось путём эмиссии государственных облигаций, которые не были полноценными сертификатами на золото, но позволяли их владельцам рассчитывать на получение настоящих денег в будущем.

Так вот, с отменой «золотого стандарта», все страны получили своеобразный денежный суверенитет – они больше не обязаны менять свои национальные валюты на что-либо по определённому обменному курсу. Таким образом, современные деньги давным-давно ничем материальным не обеспечены.

И для того, чтобы понять, как же тогда функционирует сегодняшняя финансовая система любой страны, нам нужно снова вернуться к примеру из начала статьи. Вполне очевидно то, что администрация стадиона или кинозала может выпустить билетов больше, чем мест. И хотя, в этом случае, возможны проблемы с недовольными посетителями, такая ситуация для них всё равно лучше, чем недополученная прибыль из-за пустующих мест.

Пытаясь экстраполировать эти размышления на экономику государственного масштаба, мы неизбежно придём к мысли о том, что государству никто не может помешать напечатать деньги в объёме, превышающем размеры его реальной экономики. Однако проблема эта будет лежать далеко от сферы финансирования дефицита госбюджета: а её решение – в развитии производственных мощностей. В противном случае, страну ожидает инфляция, но и обратный ход вещей не есть благо. Поскольку, вливая в свою экономику недостаточно денег, государство провоцирует неполное использование всё тех же производственных мощностей. Самым быстрым следствием чего станет рост безработицы и социальной напряжённости – в любом обществе.

Если во времена обсуждаемого «золотого стандарта», профицит бюджета означал, именно, накопление золотого запаса (абсолютно реального золота, которое государство могло в будущем потратить на развитие чего угодно), то в наши дни любое накопление финансовых «резервов» лишено всякого смысла. Зачем государству складировать собственные деньги, которые оно может напечатать в любой момент, и в любом количестве? Всё что нужно для новой эмиссии, это незадействованные ресурсы экономики (людские и производственные) или необходимость их развития, а такая необходимость у нормального государства существует всегда.

И наконец, мы подходим к вопросу о том, как же государство выпускает свои деньги в оборот, и здесь всё просто – оно за свеженапечатанные деньги приобретает услуги и товары у населения и бизнес-структур. То есть, на самом деле, проблема здорового бюджета заключается не в том, откуда возьмутся деньги (сколько бы их не потребовалось), а в том, чтобы государство соблюдало баланс между продуктивностью экономики и своими расходами, для финансирования которых нужно всего лишь включать печатный станок.

Конечно, для функционирования такой системы необходима замечательная юридическая помощь и обеспечение, т.е. поддержка со стороны законодательного органа, который в нужный момент повернет мешающий законодательный акт в нужное направление.